Steigerung des Unternehmenswerts
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Gezielte Maßnahmen zur Steigerung des Unternehmenswerts


Gezielte Maßnahmen zur Steigerung des Unternehmenswerts zahlen sich aus.

Optimierte Vorbereitungen erhöhen Erlöse und Renditen.

Eine Private-Equity-Gesellschaft zielt in erster Linie darauf, den Unternehmenswert ihrer Beteiligungen durch operative Maßnahmen – wie Know-how, Netzwerk, Mittelbereitstellung und operative Optimierungen – zu steigern, um beim sicher kommenden Exit eine attraktive Gesamtrendite des Investments zu erreichen. Dabei übersieht sie aber sehr oft weitere Maßnahmen, um den Wert und damit ihre Renditen zusätzlich zu erhöhen.

Diese Lücke schließt nun IR CONSULT mit seinem, genau hierauf ausgelegten Leistungsspektrum. Als Ex-Investmentbanker und langjähriger Kapitalmarktberater – IR CONSULT wurde im Jahr 1994 gegründet – kombinieren wir unser spezialisiertes Wissen zu einem maßgeschneiderten Analyse- und Optimierungspaket, das nicht nur den PE-Unternehmen hilft, sondern auch dem operativen Geschäft der zum Exit vorgesehenen Beteiligung förderlich ist.

Schon oft wurden wir im Vorfeld geplanter Kapitalmarkttransaktionen – M&A, Platzierung, Anleihe oder IPO – zu Unternehmen eingeladen, um über begleitende Kommunikationsaktivitäten die Aufmerksamkeit des Kapitalmarktes auf das Unternehmen zu leiten. So haben wir bei insgesamt 34 Maßnahmen erfolgreich über 2 Mrd. € frisches Kapital eingesammelt und mehr als 20 IPOs (unser Team fast 100) betreut. Diese reinen Kommunikationsmaßnahmen sind zwar sehr wichtig und erfolgreich, könnten aber noch schlagkräftiger sein.

Es fehlt oft eine fundierte, Kapitalmarkt bezogene Analyse, um diese Maßnahmen zu optimieren. Immerhin spricht die PE-Firma zum Exit andere Investoren an, die sich im Kapitalmarkt bewegen und verwöhnt sind von den hier gebotenen Unternehmensinformationen. Diese müssen also mit optimal aufbereiteten Fakten über das Umfeld, die Produkte, das Unternehmen selbst sowie deren Chancen versorgt werden. IR CONSULT hilft hierbei tatkräftig und beschleunigt somit den ganzen Entscheidungsprozess und erhöht die Erfolgschancen.

Zusätzlich trafen wir auf Unternehmen, die eine fast ideale Story zu bieten hatten: attraktive Produkte, starke Marktposition, Wachstumschancen und einen starken Finanzpartner an Bord. Sie besaßen auch eine Website und Pressearbeit, die aber beide sehr oft nur produktbezogen waren. Es gab keinerlei tiefere Unternehmensinformationen, geschweige denn Finanzzahlen im Markt; d.h. sie waren im Kapitalmarkt quasi nicht präsent und nicht bekannt. Dieser Mangel an Bekanntheit erschwert den Exit und verringert den Verkaufserlös – wie einige Studien klar belegt haben. Eine ausführliche Analyse durch IR CONSULT bringt klare Ideen für eine schnelle Verbesserung der Positionierung und damit der Kapitalmarkt optimierten Exit-Strategie.

IR CONSULT hilft dabei nicht nur bei diesen wichtigen, aktiven Kommunikationsverbesserungen, was zu Offenheit und höherem Bekanntheitsgrad führt, sondern auch beim Managementcoaching (bzgl. der Kapitalmarkterfordernisse) und beim Aufbau aller notwendigen Unternehmensinformationen (Fact-Book, Equity Story, Website etc.), was die Transparenz schnell und effizient vergrößert. Und gerade diese, damit erhöhte Aufmerksamkeit ist – als positiver Nebeneffekt - meist auch für das operative Geschäft der Portfoliounternehmen sehr förderlich.

IR CONSULT erschließt also für beide Seiten – beim, zum Exit vorgesehenen Unternehmen sowie bei der PE-Firma – entscheidende Vorteile, die den Unternehmenswert steigern helfen. Dabei gehen wir sehr individuell vor, d.h. nur das, was dringend fehlt, wird auch vorgeschlagen, bzw. umgesetzt. Dies erspart unnötige Kosten. Idealerweise sollte die Zusammenarbeit 1,5 bis 2 Jahre vor einem Exit beginnen, um alle Maßnahmen nicht zu aggressiv in den Markt zu pressen und eine mehr langfristige Erfolgsspur aufzubauen.

Wir coachen auch das Management vor einer Kapitalmarktöffnung: sei es nun die Aufnahme eines Private Equity Investors oder die Emission einer Unternehmensanleihe oder direkt des Börsengangs. Die volle Mitteilung dazu finden sie hier.

Erschließen sie sich diese „Win-Win-Win-Vorteile“ durch die Zusammenarbeit mit IR CONSULT, die auch bei ähnlichen Vorgängen (M&A, Platzierung, Mediation, Unternehmensbewertung, IPOs, Kapitalerhöhungen etc.) deutlich positive Resultate bringen.